अक्टोबर १९८६ मा सुरु गरिएको, यूटीआई मास्टरशेयर इकाई योजना भारतको पहिलो इक्विटी-उन्मुख कोष हो। यसमा ३५ वर्षभन्दा बढीको सम्पत्ति निर्माणको ट्र्याक रेकर्ड छ। यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट स्कीम एउटा खुला-अन्तको इक्विटी योजना हो जसले मुख्यतया आफ्नो सम्बन्धित क्षेत्रमा प्रतिस्पर्धात्मक लाभ भएका ठूला क्याप कम्पनीहरूमा लगानी गर्ने लक्ष्य राख्छ। यसले स्टक छनोटको लागि उचित मूल्य (जीएआरपी) मा वृद्धिको लगानी शैली अनुसरण गर्दछ। यसको अर्थ कम्पनीको आम्दानीमा भएको अन्तर्निहित वृद्धिलाई ध्यानमा राखी उक्त स्टकलाई पोर्टफोलियोमा खरिद गर्न उचित मूल्य तिर्नुपर्ने हुन्छ।नियन्त्रित उधारो, निरन्तर राजस्व वृद्धि, नाफामा ध्यान केन्द्रित गर्ने, पूँजीको लागतभन्दा पूँजीमा उच्च प्रतिफल र निरन्तर सञ्चालन नगद प्रवाह उत्पादनका साथ मौलिक रूपमा बलियो भएका कम्पनीहरूमा लगानी गर्ने लक्ष्य कोषले राखेको छ।
जीएआरपी प्लस प्रतिस्पर्धी फ्रेंचाइजी को यस संयुक्त दृष्टिकोणको कारण, यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट स्कीम ले कम्पनीहरूमा लगानी गर्न सक्छ जहाँ (१) बजारले कम्पनीहरूको दीर्घकालीन वृद्धि वा मूल्य निर्धारण शक्तिका फाइदाहरूलाई कम आँकलन गरिरहेको छ, (२) वृद्धि। अनुकूल माग चक्र, समेकन, नियामक अवरोधहरू क्लियरेन्स वा लागत प्रतिस्पर्धा र विवेकी क्षमता विस्तार जस्ता कम्पनी विशिष्ट कारकहरू मार्फत प्रक्षेपण सुधार हुँदैछ, (३) व्यवसाय पूंजी गहन छ तर कम्पनीहरूले विवेकपूर्ण रूपमा लगानी गर्छन् र प्रभावकारी रूपमा कार्यान्वयन गर्छन्, (४) ) पुँजी रोजगारीमा उच्च प्रतिफल (आरओसीई) मा नगद प्रवाह पुन: लगानी गर्ने अवसर भएका कम्पनीहरू, (५) क्षेत्र भित्रको सापेक्षिक मूल्याङ्कन आकर्षक छ। यसले लगानीकर्ताहरूलाई गुणस्तरीय कम्पनीहरूको पोर्टफोलियोको स्वामित्व लिएर दीर्घकालीन सम्पत्ति सिर्जना गर्ने अवसर प्रदान गर्दछ।यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट स्कीम मा अग्रणी कम्पनीहरूको पोर्टफोलियो छ र शीर्ष १० स्टकहरूले पोर्टफोलियोको ४७% को लागि खाता बनाउँछन्। यो योजना हाल अटोमोबाइल र अटो कम्पोनेन्ट्स, हेल्थकेयर, उपभोक्ता सेवा, दूरसञ्चार र पूँजीगत वस्तुहरूमा र तेल, ग्यास र उपभोग्य इन्धन, एफएमसीजी, धातु र खनन, पावर र वित्तीय सेवाहरूमा जुलाई ३१, २०२२ मा कम वजन छ।
कोषमा रु. जुलाई ३१, २०२२ सम्म ७.३८-लाख प्रत्यक्ष लगानीकर्ता खाताहरू सहित १०,१३६-करोड। कोषले माथि उल्लेखित रूपमा लगानी गर्न अनुशासित दृष्टिकोण पछ्याउँदै, पूँजी मूल्याङ्कन/वा दीर्घकालीन आय वितरण प्राप्त गर्ने लक्ष्य राखेको छ। यसको स्थापना पछि प्रत्येक वर्ष वार्षिक लाभांश। यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट स्कीम ले कूल रु. भन्दा बढी लाभांश वितरण गरेको छ । ४,२०० करोड।योजनाको कम पोर्टफोलियो मंथन छ। यूटीआई मास्टरशेयर यूनिट स्कीम ले १५.६०% को रिटर्न (सीएजीआर) उत्पन्न गरेको छ जुन बेन्चमार्क एस एंड पी बीएसई १०० टीआरआई द्वारा जुलाई ३१, २०२२ मा स्थापना भएको १४.२६% को फिर्ताको विरुद्धमा। यसबाहेक, लगानी रकम रु. यसको स्थापनामा कोषमा बनाइएको १०-लाख सोही अवधिमा बेन्चमार्क एस एंड पी बीएसई १०० टीआरआई अनुसार रु.११.८३-करोडको तुलनामा रु.१७.९९-करोडमा बढेको छ, अर्थात् विगत ३५ वर्षहरूमा लगभग १८० गुणा प्रतिफल उत्पन्न गर्दै।
