यथार्थपरक फाइनेन्सियल गोल सेट गर्नु कुनै पनि लगानीकर्ताको लागि सफल लगानीको लागि पहिलो चरण हो। लगानीको विकल्प खोज्दा, तपाईलाई निरन्तर रूपमा पुरस्कृत गर्न सक्ने, विकल्प चुन्न महत्त्वपूर्ण छ, लामो अवधिमा इष्टतम नतिजा हासिल गर्नका लागि यससँग सम्बन्धित जोखिमहरू बुझ्न पनि उत्तिकै महत्त्वपूर्ण छ। एसेट क्लासको फराकिलो परिधिका उत्पादनहरूबाट लगानी गर्ने छनौट गर्दा छोटो अवधिदेखि दीर्घकालीन वित्तीय लक्ष्यहरू पूरा गर्न म्युचुअल फण्डको छनौट गर्न सकिन्छ। यो एक म्युचुअल फण्ड उत्पादन वर्ग हो जुन लगानीकर्ताहरूले दीर्घकालीन सम्पत्ति निर्माण लक्ष्यहरू पूरा गर्न लगानी गर्न सक्छन्। फ्लेक्सी-क्याप फण्डहरू ओपन-एण्डेड इक्विटी फण्डहरू हुन् जसमा कुल सम्पत्तिको कम्तिमा 65% लगानी गरिन्छ जुन विभिन्न बजार पुँजीकरणहरू जस्तै, लार्ज-क्याप, मिड-क्याप वा स्मल-क्याप फण्डहरूका कम्पनीहरूको इक्विटी सम्पत्तिहरूमा लगानी गरिन्छ। युटीआई फ्लेक्सी क्याप फण्ड वर्गको सबैभन्दा पुरानो र निरन्तर प्रदर्शनको लामो-समय ट्र्याक रेकर्ड भएको फण्ड हो (1992 मा शुरु गरिएको)। यस फण्डमा रु. 25000 करोड़को कोष र 17 लाखभन्दा बढ़ी लगानीकर्ताहरूको विश्वास छ (दिसम्बर 31,2021 मा)। युटीआई म्युचअल फण्डको यो प्रस्ताव कुनै पनि दीर्घकालीन लगानीकर्ताको लागि उपयुक्त छ। जसले लगानीकर्ताहरूको लागि आर्थिक मूल्य सिर्जना गर्ने सम्भावना भएको गुणस्तरीय व्यवसायहरूमा लगानी गर्न प्रयास गर्दछ।
युटीआई फ्लेक्सी क्याप फण्डको लगानी दर्शन क्वालिटी, ग्रोथ र भेल्यूएशनको तीन स्तम्भ वरिपरि निर्मित छ। यस पोर्टफोलियोको स्ट्रेटेजी लामो समयको लागि बलियो वृद्धि देखाउने क्षमता भएका र अनुभवी व्यवस्थापनहरूद्वारा सञ्चालित व्यवसायहरूमा ध्यान केन्द्रित गर्ने हो।
क्वालिटीले रिटर्न अन् क्यापिटल एम्प्लोइड (आरओ सीई) वा रिटर्न अन इक्विटी (आरओई) लाई कायम राख्ने व्यवसायको क्षमतालाई झलकाउँछ। साँच्चै उच्च क्वालिटी व्यवसायहरू ती हुन् जसले आफ्नो उद्योग वा क्षेत्रको लागि कठिन समयमा पनि उच्च आरओ सीई र आरओईहरु उत्पन्न गर्न सक्षम हुन्छन् र त्यसैले तिनीहरू सधैँ कस्ट अफ् क्यापिटल माथि सञ्चालन गर्छन्। प्राय जस्तो, उच्च आरओसीई/आरओई भएको व्यवसायले बलियो क्यास फ्लो उत्पन्न गर्न सक्षम हुछ्न र यी बलियो क्यास फ्लोहरू आर्थिक मूल्य सिर्जनाको स्रोत बन्छन्।
अर्कोतर्फ ग्रोथले व्यवसायको लागि दीर्घकालीन सेक्युलर ग्रोथलाई जनाउँछ। फण्डले साइक्लिकल र अप्रत्याशित बृद्धिको सट्टा स्थिर र अनुमानित बृद्धि प्रक्षेपण भएका व्यवसायहरूमा जोड दिन्छ। साइक्लिकल ग्रोथ वा डी ग्रोथ धेरै तीव्र र अप्रत्याशित हुन सक्छ र दुबै दिशामा लगानीकर्ताहरूलाई चकित पार्न सक्छ। उच्च क्वालिटीका व्यवसायहरूले इकनोमिक भेल्यू सिर्जना गर्दा, एक उच्च वृद्धि भएको व्यवसायले यस इकनोमिक भेल्यूलाई कम्पाउण्ड गर्न सक्षम गर्दछ। यस कारणले गर्दा स्टक चयनको लागि कोषको मनपर्ने हण्टिङ ग्राउण्ड क्वालिटी र ग्रोथको प्रतिच्छेदन हो।
यस फण्डको लगानी दर्शनको अन्तिम स्तम्भ भेल्यूएशन हो। एक महान व्यापार मा एक प्रवेश बिन्दु को रूप मा भेल्यूएशन धेरै महत्त्वपूर्ण छ र त्यसैले एक स्टक प्रवेश गर्नु अघि यो धेरै सावधानीपूर्वक अध्ययन गर्नुपर्छ। यद्यपि व्यापारको भेल्यूएशन बुझ्नको लागि प्राइस टु अर्निङ्स मल्टिपल (पी/ई) राम्रो सुरुवात बिन्दु हो तर यो व्यापक रूपमा गलत बुझिएको र दुरुपयोग गरिएको मूल्याङ्कन प्रविधि पनि हो। प्रायः उच्च आरओसीई र हाई ग्रोथ बिजनेसले उच्च पी/ई-को हकदार हुनेछ र अझै पनि लामो अवधिका लगानीकर्ताहरूका लागि आकर्षक लगानी हुनेछ जसले आगामी केही दिन,महिना वा चौथाईमा उत्कृष्ट प्रदर्शन गर्ने आधारमा नभई व्यापारको आधारभूत आधारमा लगानी गर्छन्। तसर्थ, पी/ई लाई अप्टिकल रूपमा हेरेर निर्णयमा पुग्नु अघि प्रत्येक व्यवसायका विशेषताहरू ध्यानपूर्वक अध्ययन गर्नुपर्छ र त्यसपछि तिनीहरू प्रत्येकको लागि उचित भेल्यूएशन ब्यान्ड स्थापना गर्नुपर्छ।
फण्डले लगानीको ग्रोथ शैली पछ्याउँदै बजार पूँजीकरण स्पेक्ट्रममा लगानी गर्दछ। योजनाको शीर्ष दस होल्डिङमा एल एण्ड टी इन्फोटेक लिमिटेड, बजाज फाइनान्स लिमिटेड, एचडीएफसी ब्याङ्क लिमिटेड, इन्फोसिस लिमिटेड, कोटक महिन्द्रा ब्याङ्क लिमिटेड, एचडीएफसी लिमिटेड, कोफोर्ज लिमिटेड, माइण्डट्री लिमिटेड, एभेन्यू सुपेर्मार्केट्स लिमिटेड र एस्ट्रल लिमिटेड छन् जसले 31 डिसेम्बर 2021 सम्म पोर्टफोलियो फण्डको करिब 41% ओगटेको छ।
युटीआई फ्लेक्सी क्याप फण्ड ती इक्विटी लगानीकर्ताहरूको लागि उपयुक्त छ जो आफ्नो कोर इक्विटी पोर्टफोलियो निर्माण गर्न खोजिरहेका छन् र आर्थिक मूल्य उत्पन्न गर्ने गुणस्तरीय व्यवसायहरूमा लगानी गरेर दीर्घकालीन पुँजी वृद्धि गर्न र मध्यम रिस्क-प्रोफाइल भएका र कम्तिमा 5 देखि 7 वर्षसम्म लगानी गर्न खोजिरहेका लगानीकर्ताहरूले दीर्घकालीन फाइनेन्सियल गोल पूरा गर्न, यस फण्डमा लगानी गर्ने विचार गर्न सक्छ।
