कुनै पनि लगानीकर्ताको लागि सफल लगानीको दिशामा यथार्थपरक वित्तीय लक्ष्य निर्धारण गर्नु पहिलो चरण हो। तपाईंलाई निरन्तर रूपमा प्रतिफल दिन सक्ने लगानी विकल्प खोज्नु महत्त्वपूर्ण छ, तर दीर्घकालीन रूपमा इष्टतम परिणाम प्राप्त गर्न यससँग सम्बन्धित जोखिम बुझ्नु पनि उत्तिकै महत्त्वपूर्ण छ। सम्पत्ति वर्गका विस्तृत दायराका उत्पादनहरूबाट लगानी गर्ने छनौट गर्दा छोटो अवधिदेखि दीर्घकालीनसम्मका वित्तीय लक्ष्यहरू पूरा गर्न म्युचुअल फन्ड विकल्पहरू अन्वेषण गर्न सकिन्छ। यहाँ एउटा म्युचुअल फन्ड उत्पादन वर्ग छ जुन लगानीकर्ताहरूले दीर्घकालीन सम्पत्ति सिर्जना लक्ष्यहरू पूरा गर्न लगानी गर्न सक्छन्। फ्लेक्सी-क्याप फण्डहरू खुला-अन्तको इक्विटी फण्ड हुन् जसले कुल सम्पत्तिको कम्तिमा ६५% विभिन्न बजार पूँजीकरणका कम्पनीहरूको शेयरमा लगानी गर्छन्, जस्तै लार्ज-क्याप, मिड-क्याप र स्मल-क्याप। युटिआई फ्लेक्सी क्याप फण्ड यस श्रेणीको सबैभन्दा पुरानो फण्ड मध्ये एक हो (१९९२ मा सुरु गरिएको) र यसको निरन्तर कार्यसम्पादनको दीर्घकालीन ट्र्याक रेकर्ड छ। यस कोषमा २५,७०० करोड रुपैयाँभन्दा बढीको कोष छ (नोभेम्बर ३०, २०२५ सम्म)। UTI म्युचुअल फण्डको यो प्रस्ताव लगानीकर्ताहरूको लागि आर्थिक मूल्य सिर्जना गर्ने सम्भावना भएको गुणस्तरीय व्यवसायहरूमा लगानी गर्न प्रयास गर्ने कोष खोज्ने कुनै पनि दीर्घकालीन लगानीकर्ताको लागि उपयुक्त छ।
यूटीआई फ्लेक्सी क्याप फन्डको लगानी दर्शन गुणस्तर, वृद्धि र मूल्याङ्कनका तीन स्तम्भहरूको वरिपरि बनेको छ। पोर्टफोलियो रणनीति भनेको लामो समयसम्म बलियो वृद्धि देखाउन सक्ने र अनुभवी व्यवस्थापनद्वारा सञ्चालित व्यवसायहरूमा ध्यान केन्द्रित गर्नु हुनेछ। “गुणस्तर” ले लामो समयसम्म उच्च पूँजी रोजगार प्रतिफल (RoCE) वा इक्विटी प्रतिफल (RoE) कायम राख्न व्यवसायको क्षमतालाई जनाउँछ। साँच्चै उच्च गुणस्तरका व्यवसायहरू ती हुन् जसले आफ्नो सम्बन्धित उद्योग वा क्षेत्रहरूको लागि कठिन समयमा पनि उच्च RoCEs र RoEs उत्पन्न गर्न सक्षम हुन्छन् र त्यसैले सधैं आफ्नो पूँजी लागतभन्दा माथि सञ्चालन गर्छन्। धेरैजसो अवस्थामा, उच्च RoCE/RoE भएको व्यवसायले बलियो नगद प्रवाह उत्पन्न गर्न सक्षम हुनेछ र यी बलियो नगद प्रवाह आर्थिक मूल्य सिर्जनाको स्रोत बन्नेछन्।
अर्कोतर्फ, “बृद्धि” भनेको व्यवसायका लागि दीर्घकालीन स्थायी वृद्धिलाई जनाउँछ। कोषले चक्रीय र परिवर्तनशील बृद्धिको सट्टा स्थिर र अनुमान गर्न सकिने वृद्धि हुने व्यवसायहरूमा विशेष ध्यान दिन्छ। चक्रीय वृद्धि वा गिरावट धेरै तीव्र र अप्रत्याशित हुन सक्छ र दुवै दिशामा लगानीकर्ताहरूलाई चकित पार्न सक्छ, जबकि धर्मनिरपेक्ष वृद्धिको विपरीत जहाँ दीर्घकालीन चालकहरू बुझ्ने र भविष्यका परिणामहरूमा अपेक्षाकृत बढी निश्चितता हुन्छ। उच्च गुणस्तरका व्यवसायहरूले आर्थिक मूल्य सिर्जना गर्छन् भने, उच्च वृद्धि भएको व्यवसायले यो आर्थिक मूल्यको चक्रवृद्धिलाई सक्षम बनाउँछ। यही कारणले गर्दा स्टक छनोटको लागि कोषको मनपर्ने शिकार स्थल गुणस्तर र वृद्धिको प्रतिच्छेदन हो।
